Khởi nguồn là một doanh nghiệp gỗ thành lập vào năm 1995, Zhongzhi Enterprise Group Co (Zhongzhi) đã phát triển thành một tập đoàn tài chính khổng lồ ở Trung Quốc. Theo Bloomberg, Zhongzhi đang quản quản lý khối tài sản lên tới 1.000 tỉ NDT (138 tỉ USD).
Zhongzhi từng được truyền thông trong nước ví như 'Blackstone của Trung Quốc', bành trướng trong lĩnh vực ngân hàng ngầm (shadow banking) - lĩnh vực mà chính quyền Bắc Kinh tìm cách kiểm soát từ năm 2017.
Khủng hoảng 'gõ cửa'
Zhongrong International Trust (Zhongrong) - công ty liên kết của Zhongzhi, là một trong những công ty lớn nhất trong ngành công nghiệp tín thác trị giá 2.900 tỉ USD của Trung Quốc, đã huy động tiền gửi tiết kiệm từ các hộ gia đình giàu có và khách hàng doanh nghiệp để đầu tư và cho vay bất động sản, cổ phiếu, trái phiếu và hàng hóa.
Theo nhà cung cấp dữ liệu Use Trust, công ty đã quá hạn ít nhất hai khoản thanh toán, với 270 sản phẩm, tổng trị giá 39,5 tỉ NDT đến hạn cần thanh toán trong năm nay.
Zhongzhi không phải là tập đoàn tài chính duy nhất gặp khó khăn. Dữ liệu của Use Trust cho thấy, tính đến ngày 31/7, có 106 sản phẩm ủy thác trị giá 44 tỉ NDT đã rơi vào trạng thái vỡ nợ. Trong đó, các khoản đầu tư bất động sản chiếm 74%.
Sự trỗi dậy và suy thoái của Zhongzhi phản ánh quỹ đạo của nền kinh tế Trung Quốc trong ba thập kỷ qua.
Ông Xie Zhikun - nhà sáng lập Zhongzhi, kiếm bộn vào những năm 1980, nhờ một nhà máy in, trước khi mở rộng sang lĩnh vực bất động sản.
Sau khi ông Xie Zhikun qua đời vì đau tim vào năm 2021, người kế vị Liu Yang tuyên bố sẽ cho công ty tập trung vào các doanh nghiệp quản lý tài sản và công nghiệp.
Trong khi các công ty khác tìm cách giảm thiểu rủi ro, Zhongzhi và các thành viên, đặc biệt là Zhongrong, vẫn cấp vốn cho các nhà phát triển gặp khó khăn, mua tài sản từ các công ty bao gồm Kaisa Group Holdings Ltd. và Shenzhen Wongtee International Enterprise Co.
Zhongrong còn cung cấp hơn 10 sản phẩm ủy thác cho Evergrande từ năm 2014 đến 2016. Tỷ lệ tài sản bất động sản ủy thác tại Zhongrong đã tăng hơn gấp đôi lên 18% vào năm 2020, từ mức 6,6% vào năm 2017.
Những khoản đầu tư bất động sản đó đã xấu đi đáng kể sau khi vòng quay bất động sản dự kiến không thành hiện thực.
Doanh số bán nhà của Trung Quốc đã giảm mạnh nhất trong một năm vào tháng trước. Hệ quả là, doanh thu của các nhà bất động sản như Country Garden sụt giảm. Cổ phiếu và trái phiếu của những công ty này cũng lao dốc sau khi không thể thanh toán các khoản lãi cho các trái chủ trong tháng này.
Blackstone được đồng sáng lập bởi Stephen Schwarzman và Peter Peterson, là công ty quản lý quỹ đầu tư lớn nhất thế giới. Công ty này chuyên mua lại những doanh nghiệp đang trong cơn khốn khó , sau đó cải tổ lại chúng cho hiệu quả hơn và tìm cách bán lại với giá cao hơn nhiều lần giá mua trước kia.
Theo Reuters, khối tài sản mà Blackstone quản lý đã đạt mức 1.000 tỉ USD vào tháng 7/2023, bỏ xa cái tên đứng sau là Brookfield Asset Management Ltd – với khối tài sản quản lý ở mức 825 tỉ USD./.
Nguồn tham khảo: Bloomberg
