Bitcoin, đồng tiền điện tử lớn nhất thế giới, đã trải qua một đợt giảm giá kéo dài 4 phiên liên tiếp (từ 24/11-27/11) sau khi không thể vượt qua ngưỡng 100.000 USD/BTC – một cột mốc tâm lý quan trọng đối với giới đầu tư.
Mặc dù đã tăng trưởng mạnh mẽ trong thời gian qua, mức giá này đã không thể duy trì và đã chứng kiến những đợt sụt giảm mạnh. Các nhà phân tích đã đưa ra một số lý do giải thích cho sự điều chỉnh hiện tại của thị trường Bitcoin.
1. Tâm lý nhà đầu tư và việc chốt lời
Sau một đợt tăng giá ấn tượng, Bitcoin đã đạt mức cao kỷ lục 99.830 USD vào ngày 22 tháng 11, nhưng ngay sau đó, đồng tiền này đã chứng kiến sự giảm giá hơn 8%, tụt xuống còn 91.377 USD vào đầu tuần này.
Theo Andre Dragosch, người đứng đầu bộ phận nghiên cứu tại Bitwise, nguyên nhân chính của sự điều chỉnh này là việc các nhà đầu tư đã chốt lời sau đợt tăng giá mạnh. Đặc biệt, những người nắm giữ Bitcoin lâu dài đã bắt đầu bán ra khi giá lên cao, tạo ra một áp lực giảm giá.
"Bitcoin vẫn chưa thể vượt qua ngưỡng 100.000 USD vì các nhà đầu tư đang thực hiện việc chốt lời sau đợt tăng giá mạnh", ông Dragosch cho biết. Điều này cho thấy tâm lý thận trọng của các nhà đầu tư trong bối cảnh giá đã gần đạt mức cao nhất mọi thời đại, làm tăng áp lực điều chỉnh ngắn hạn.
2. Chỉ báo giảm giá từ thị trường quyền chọn
Ngoài việc chốt lời, các chỉ báo từ thị trường quyền chọn cũng chỉ ra rằng các nhà đầu tư đang phòng ngừa rủi ro giảm giá.
Nick Forster, người sáng lập giao thức Derive, đã chỉ ra rằng chỉ số chênh lệch giữa giá mua-bán đã giảm mạnh, phản ánh tâm lý lo ngại về khả năng giảm giá của Bitcoin. Dự báo cho thấy có 68% khả năng giá Bitcoin sẽ giảm xuống còn 81.493 USD vào ngày 27 tháng 12.
"Sự điều chỉnh hiện tại là một phần của chu kỳ thị trường tăng giá, nhưng sự thận trọng là cần thiết, vì thị trường có thể sẽ tiếp tục trải qua những biến động mạnh mẽ trong những tuần tới", Forster chia sẻ.
3. Các yếu tố vĩ mô và địa chính trị
Một yếu tố quan trọng không thể bỏ qua là tình hình kinh tế vĩ mô và địa chính trị. Căng thẳng tại Trung Đông, cùng với những bất ổn trong chính sách tiền tệ của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ, đã làm gia tăng sự không chắc chắn trên thị trường toàn cầu. Điều này đã khiến các nhà đầu tư chuyển hướng sang các tài sản trú ẩn an toàn hơn, làm suy yếu đà tăng của Bitcoin.
Dữ liệu từ Coinglass cho thấy hơn 500 triệu USD đã bị thanh lý trên toàn thị trường tiền điện tử, ảnh hưởng đến hàng trăm nghìn nhà giao dịch. Trong đó, Bitcoin chiếm phần lớn với 70,4 triệu USD bị thanh lý. Các yếu tố kinh tế vĩ mô như thị trường lao động của Mỹ và việc điều chỉnh lãi suất đã tạo ra một môi trường thuận lợi, giúp Bitcoin tăng giá trước đó, nhưng cũng góp phần vào sự giảm giá gần đây.
4. Dự báo về xu hướng tiếp theo của Bitcoin
Mặc dù Bitcoin đã giảm mạnh trong những ngày qua, các nhà phân tích vẫn giữ cái nhìn lạc quan về khả năng phục hồi trong tương lai.
Với tỷ lệ thống trị trên thị trường tiền điện tử ở mức 56,2%, Bitcoin vẫn là một "tài sản chủ chốt" trong danh mục đầu tư của nhiều người. Theo các dữ liệu trong quá khứ, sau các đợt tăng giá parabol, Bitcoin thường có sự điều chỉnh mạnh, nhưng sau đó có thể phục hồi trong dài hạn.
David Morrison, một nhà phân tích thị trường tại Trade Nation, cho rằng Bitcoin có thể tiếp tục đối mặt với sự điều chỉnh trong ngắn hạn. Tuy nhiên, nếu động lực tăng giá tích lũy đủ mạnh, có thể dẫn đến một đợt phục hồi mạnh mẽ vào cuối năm.
Kết luận
Sự giảm giá của Bitcoin trong bốn phiên giao dịch liên tiếp là kết quả của nhiều yếu tố, bao gồm việc chốt lời của các nhà đầu tư, sự lo ngại từ thị trường quyền chọn, và các yếu tố vĩ mô. Mặc dù sự điều chỉnh này có thể tiếp diễn trong thời gian ngắn, triển vọng dài hạn của Bitcoin vẫn được các chuyên gia đánh giá là tích cực, đặc biệt khi thị trường tiếp tục thích ứng với những biến động trong chính trị và kinh tế toàn cầu.
