Trong báo cáo mới nhất của CTCP Chứng khoán Rồng Việt (VDSC), mảng thép cuộn cán nóng (HRC) của CTCP Tập đoàn Hòa Phát (Mã CK: HPG) được dự báo là sẽ tiếp tục duy trì mức sinh lời cao trong Quý 3/2021.
Theo VDSC, mặc dù giá bán cao hơn so với một số nhà máy Trung Quốc, song HPG sẽ không gặp khó khăn trong việc tiêu thụ hết sản lượng sản xuất. Điều này là do nhu cầu mạnh mẽ về HRC từ các nhà xuất khẩu tôn mạ nội địa.
Các công ty tôn đang nhận được lượng đơn đặt hàng lớn từ thị trường EU và Bắc Mỹ, vốn đã cấm HRC của Trung Quốc. Để đáp ứng các yêu cầu về xuất xứ của thép nền, các nhà sản xuất tôn mạ trong nước chủ yếu sử dụng HRC từ HPG, Formosa, hoặc Ấn Độ.
Hiện tại, nguồn cung HRC của Ấn Độ suy yếu do đại dịch, khiến giá xuất khẩu tăng cao. Do đó, các nhà sản xuất tôn mạ nội địa thiếu nguồn nhập khẩu giá rẻ để đáp ứng nhu cầu từ thị trường xuất khẩu, cho phép HPG duy trì mức sản lượng và giá bán cao.
 |
VDSC kỳ vọng HPG sẽ tiêu thụ được khoảng 690.000 tấn HRC (bao gồm cả tiêu thụ nội bộ và bán ra bên ngoài) trong Quý 3/2021, tăng khoảng 4% so với Quý 2/2021; biên lợi nhuận gộp đạt khoảng 38%.
Tuy nhiên, biên lợi nhuận gộp mảng thép xây dựng trong Quý 3/2021 lại được cảnh báo là sẽ sụt giảm do nhu cầu tương đối yếu tại thị trường nội địa.
VDSC dự báo, lợi nhuận sau thuế của HPG trong Quý 2/2021 đạt khoảng 10.200 tỉ đồng, Quý 3/2021 là 8.900 tỉ đồng.
Đồng thời, VDSC cũng điều chỉnh dự phóng lợi nhuận sau thuế năm 2021 của HPG tăng 17%, từ 29.000 tỉ đồng lên 34.000 tỉ đồng./.
