Trong báo cáo cập nhật về Ngân hàng TMCP Kỹ Thương Việt Nam (Techcombank - Mã CK: TCB), CTCP Chứng khoán Rồng Việt (VDSC) dự báo lợi nhuận trước thuế cả năm 2021 của Techcombank có thể đạt 23.010 tỉ đồng (khoảng 1 tỉ USD), tăng 46% so với năm 2020.
“Điều này đồng nghĩa lợi nhuận trước thuế quý 4/2021 của Techcombank ở mức 5.913 tỉ đồng, tăng 16% so với cùng kỳ năm trước”, VDSC cho biết.
Trong năm 2022, VDSC dự phóng tốc độ tăng trưởng của Techcombank sẽ được dẫn dắt bởi sự mở rộng quy mô tổng tài sản. Nhóm phân tích kỳ vọng biên lãi ròng (NIM) của Techcombank sẽ tăng trưởng ổn định, nhờ nguồn vốn nước ngoài trung và dài hạn, lãi suất cho vay bật tăng khi một số gói hỗ trợ kết thúc và xu hướng bền vững ở CASA.
Bên cạnh đó, cơ sở hạ tầng điện toán đám mây hoàn thiện vào năm 2022 sẽ nâng cao tính cạnh tranh của sản phẩm, qua đó thúc đẩy CASA và thu nhập ngoài lãi của Techcombank.
 |
VDSC đánh giá sự ổn định của CASA bán lẻ là một thế mạnh của Techcombank, vì tiền gửi tăng đột biến thời gian qua sẽ trở thành rủi ro toàn ngành trong quá trình bình thường hóa lãi suất.
“Chênh lệch kỳ tài định giá dương ở rổ kỳ hạn ngắn và tỉ trọng lớn nợ phải trả không nhạy cảm với lãi suất giúp Techcombank hưởng lợi từ việc lãi suất tăng trở lại. Kết hợp với tăng trưởng bảng cân đối và áp lực giảm ở chi phí tín dụng biên, ROE dự kiến duy trì ở mức 22-23% trong vài năm tới”, báo cáo của VDSC viết.
Nhóm phân tích cho rằng công ty chứng khoán định hướng WealthTech của Techcombank sẽ là hạt nhân trong đà tăng trưởng thu nhập ngoài lãi. Mô hình bancassurance cũng được dự báo sẽ là động lực mới của ngân hàng, bên cạnh thu nhập từ mảng thanh toán.
VDSC dự báo lợi nhuận trước thuế trong năm 2022 của Techcombank đạt 29.357 tỉ đồng, tăng 28% so với cùng kỳ, dựa trên dự phóng thu nhập ngoài lãi tăng trưởng 26%, thu nhập dịch vụ tăng 23% và tổng thu nhập tăng 25%. Chi phí tín dụng biên dự kiến đi ngang nhờ hoàn nhập và bộ đệm tốt./.
